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这十年全国最大的金融骗案？

## 一、直接回答：这十年最大的一案是谁？

如果按涉案金额在中国大陆范围内来看，过去约十年（大致2016–2026）里，被权威部门、主流媒体反复点名、且金额最大的案子，可以分两类来看：

1. “涉案金额最大的网络传销/非法集资类案件”

   - 云联惠案：累计交易金额约 3300亿元人民币，官方、主流媒体多次称其为近年“涉案金额最大的网络传销诈骗案件”[1][2]。
   - 性质：挂“消费全返”“电商返利”外衣，本质是巨型庞氏+传销。

2. “传统意义上最大金融诈骗/非法集资案”（不含传销色彩的更偏金融理财/P2P）

   - 综合影响力与金额，e租宝案（非法集资约500多亿，交易额约700多亿）和小牛资本案（非法吸存1026亿）是过去十年最具代表性的“金融诈骗”/非法集资大案。
   - 若单比吸收公众存款规模，“小牛资本”1026亿元 > “e租宝”500余亿元，但社会冲击和节点意义上，官方长期将 e租宝称为“互联网金融领域非法集资第一大案”[3]，其后才有小牛资本、小牛在线等一批后浪。

如果你按“涉案金额绝对值最大”来问“全国最大的骗案”，答案是：

> 云联惠案（累计交易/涉案金额约3300亿元）可以视为这十年中国境内涉案金额最大的金融类骗案（传销+金融返利混合模式）。

如果你更偏向传统“金融理财/集资诈骗”语境，则：

> 小牛资本非法集资案（非法吸收公众存款约1026亿元） + e租宝非法集资案（吸金500多亿、交易额700多亿），是过去十年中最典型、影响力最大的一批“金融骗案”。

## 二、这十年几起“天花板级”大案一览

> 下表按金额大致排序（单位：人民币亿元），都是这十年你经常会看到被称作“最大××案”的主角：

大致排名 | 案件名称 | 核心性质 | 涉案/交易金额（约） | 主要时间段 | 官方/权威标签要点
--- | --- | --- | --- | --- | ---
1 | 云联惠案 | 网络传销+消费返利骗局 | 3300 亿元交易额级别 | 2014–2018，18年被摧毁 | 多家媒体称“近几年中国涉案金额最大的网络传销诈骗案”[1][2]
2 | 善心汇案 | 以“扶贫互助”为名的网络传销 | 1046 亿元 | 2013–2017，18年宣判 | 参与 598 万人，法院认定涉案金额 1046 亿元[4]
3 | 小牛资本案 | P2P+私募理财非法集资 | 1026 亿元（集资总额） | 2013–2021，23–24年终审 | 向 131 万人非法吸收公众存款 1026 亿，其中 126 亿未还[5]
4 | “和合系”林强案 | 高端庞氏+资管假理财 | 约 989 亿元 | 2016–2023，24年境外落网 | 印尼、国内报道：从 5 万多人手中骗取约 140 亿美元（约 989 亿元）[6]
5 | 海银财富案 | 高净值人群理财骗局 | 约 716–716.9 亿元 | 2006–2024，24年立案 | 被立案侦查，媒体称“700 亿资金池、4–5 万人被套”[7]
6 | e租宝案 | P2P庞氏+非法集资 | 吸金500 余亿，交易额约 700+ 亿 | 2014–2015，17年终审 | 90万投资人，司法、监管系统长期称其为“互联网金融非法集资第一大案”[3]
7 | 中美天元骗贷案 | 银行骗贷 | 420 亿元 | 2010–2014 | 法院认定骗取银行贷款 420 余亿，被称“建国以来规模最大的银行骗贷案”[8]

> 结论很清楚：如果按“金额”而不是“网络热度”，云联惠 > 善心汇 > 小牛资本 > 和合系 > 海银 > e租宝 > 中美天元。

## 三、核心几案用白话讲一遍（方便你对比）

### 1. 云联惠：号称“干掉淘宝、饿死天猫”的 3300 亿大坑

- 模式：
  打着“消费全返”“买车买房不用钱”的旗号：
  - 你在平台消费，商家拿出商品金额的一部分作为“创业分享金”；
  - 平台再按消费额的 160% 发放积分，按“每天万分之五”返还；
  - 同时按层级、发展下线发奖励，典型“拉人头+积分返利”传销盘。
- 规模：
  - 官网曾披露：累计交易金额约 3300 亿元[1][2]；
  - 公安通报：会员 680–896 万人，代理公司 1500+，118 层金字塔。
- 收尾：
  - 2018 年 5 月广州警方统一收网，定性为特大网络传销犯罪团伙；
  - 2021 年广州市海珠区法院一审：主犯黄明 15 年徒刑并处罚金[2]。

为什么说它是“这十年最大”
因为无论你看交易额还是司法文件里的“涉案金额”描述，3300 亿这个体量目前在境内类似案件中没有更大的公开纪录，且其本质是资金盘+传销，符合普通人口中“骗案”的直观理解。

### 2. 善心汇：披着“扶贫慈善”的千亿传销

- 模式：
  - 口号是“扶贫济困、均富共生”，要你花 300 元买“善种子”入会；
  - 通过“众扶互生系统”排队、拉人、升级，回报来自后来者资金。
- 规模与定性：
  - 法院查明：参与人员 598 万余人，涉案金额 1046 亿余元[4]；
  - 主犯张天明 2018 年一审被判 17 年有期徒刑 + 罚金 1 亿元，2019 年二审维持原判。
- 特点：
  - 打着“慈善”“扶贫”旗号，对中老年群体杀伤极大；
  - 金额虽不及云联惠，但在“假公益真传销”的案件中是顶级体量。

### 3. 小牛资本：1026亿非法吸存的“千亿理财暴雷大案”

- 模式：
  - 以“小牛在线”“小牛钱罐子”P2P平台+“小牛投资/新财富/基金”私募理财形式卖产品；
  - 本质是持续滚动集资、资金池运作，资产质量极差，缺口巨大。
- 规模：
  - 法院认定：2013–2021 年向 131 万余人非法吸收公众存款近 1026 亿元，其中 126 亿元未偿还[5]。
- 判决：
  - 实控人彭铁：集资诈骗罪+非法吸收公众存款罪，无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收全部个人财产；
  - 其余 25 名被告人：2–11 年不等有期徒刑+罚金[5]。

在“正规理财/金融产品外衣”的骗案中，小牛资本的“集资总额”目前是中国境内公开披露里最大的一起之一。

### 4. “和合系”林强案：989亿“高端庞氏”

- 人设：
  - 交大+北大背景，金融从业十数年，拿过“陆家嘴金融城十大杰出青年”“行业领军人物”等荣誉标签[6]。
- 操作：
  - 通过所谓“城投债结构化发行”“票据资管”“高端理财”等，向高净值人群和机构卖产品；
  - 实质大量是拆东墙补西墙的庞氏盘，绝大部分资金用于兑付旧投资和个人挥霍[6][7]。
- 规模与追逃：
  - 印尼官方与国内媒体多次提到：从 5 万多人手中骗取资金约 140 亿美元（约合人民币 989 亿元）[6];
  - 2023 年 8 月国内失联，2024 年 10 月印尼巴厘岛落网，12 月被押解回国[6][7]；
  - 目前已进入国内刑事审理、“和合系”相关期货公司被证监会接管、牌照吊销。

### 5. e租宝：虽然金额不算“第一”，但影响是“标志性第一案”

- 模式：
  - 打着“融资租赁”“网络金融”旗号，发布大量虚构债权项目；
  - 承诺 14.6% 左右年化收益，典型“高息+保本保息”话术。
- 规模：
  - 公安、司法机关查明：
    - 累计交易额 700 多亿元；
    - 实际非法吸收资金 500 余亿元；
    - 受害投资人 约 90 万名[3]。
- 判决与影响：
  - 2017 年，北京一中院一审：
    - 控股集团罚金 19 亿元；
    - 主犯丁宁、丁甸：无期徒刑 + 巨额罚金；
  - 该案直接触发了全国范围 P2P 行业强监管与清退，被监管系统长期称为“互联网金融非法集资第一大案”[3]。

所以很多大众印象里，“这十年最大的金融骗案”会下意识想到 e租宝——不是因为它金额最大，而是它的时间节点和行业转折意义最大。

## 四、帮你把结论捋顺：到底该把“最大”给谁？

按你问题“这十年全国最大的金融骗案？”的常见理解，我帮你拆成三种“最大”标准，你可以按自己关注点选择：

1. 只看金额、管它是不是传销

   - 答案：云联惠
   - 以官方披露的“累计交易/涉案金额 3300 亿元”计，是目前已公开判决/官方通报中金额最大的一起金融类资金盘/传销案。

2. 只看“金融理财/集资诈骗”而非传销色彩

   - 金额维度最大：小牛资本（1026 亿元）
   - 标志性影响力最大：e租宝（吸金 500 余亿、90 万人、互联网金融监管拐点）。
   - 综合口碑：
     - 如果有人说“这十年最大非法集资案是小牛资本”，在金额维度上没问题；
     - 如果有人说“这十年最大金融诈骗案是 e租宝”，在行业影响与公众认知上也站得住。

3. 看“高端资金盘+资本运作”维度

   - 那么“和合系林强案（约 989 亿元）+ 海银财富案（700+ 亿元）”是近年最典型的“中高净值人群+机构”层面的巨大庞氏/违规集资盘。

## 五、如果你只想一句话带走答案

- 金额意义上的“全国最大金融骗案”：

  > 云联惠（约 3300 亿元），是近十年来已曝光案件中涉案金额最大的网络传销/返利资金盘。

- 传统金融非法集资语境下最典型的两起：

  > e租宝（互联网金融非法集资第一大案） + 小牛资本（1026 亿非法吸存的千亿理财暴雷案）。

如果你后面想了解某一案的具体操作细节、警方和法院怎么定性、投资人实际能追回应多少，可以告诉我你更关心哪一案，我可以单独帮你拆解“套路 + 教训”。

### References

[1] 云联惠覆灭记：自称交易金额3300亿，为何会被定性为传销. https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_2120305
[2] 涉案3300多亿,近900万人被骗,“云联惠”特大传销案宣判. https://www.sohu.com/a/485542662_120640988
[3] e租宝案 / e租宝非法集资案. https://baike.baidu.com/item/e租宝案/19424279
[4] 善心汇传销案一审宣判:涉案金额1046亿 主犯获刑17年. http://news.china.com.cn/txt/2018-12/14/content_74275907.htm
[5] 小牛资本非法集资案 / 小牛在线. https://baike.baidu.com/item/小牛在线/12708022
[6] 用庞氏骗局骗取989亿元后潜逃境外!超5万人受害,“和合系”实控人被押解回国. https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-12-09/doc-incyvtfx2789254.shtml
[7] 海银财富涉案金额超700亿相关报道. https://www.sohu.com/a/808070963_122021364
[8] 广西中美天元集团骗贷420亿一审宣判 主犯获刑10年半. http://news.cctv.com/2018/11/02/ARTIB3J3g9fHrjNRCR0E7haL181102.shtml