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蓝天格锐非法集资案最深度透析

下面是基于你给的信息做的“蓝天格锐非法集资案”深度透析与判断性结论（不再新增外部信息）。

# 一、案件概览：史无前例的“养老+理财+比特币”庞氏骗局

案件本质：

- 中国部分：特大非法吸收公众存款案（实质为庞氏骗局型非法集资）。
- 英国部分：以比特币为载体的史上最大规模加密货币洗钱案。

核心人物与公司：

- 钱志敏（又名张雅迪，绰号“花花”“女财神”）：
  - 1978年生，江苏如皋人，专科学历。
  - 天津蓝天格锐电子科技有限公司（简称“蓝天格锐”）实际控制人，是中国430亿非法集资案、英国最大比特币洗钱案主犯[tool-reading-10][tool-searching-2][tool-searching-3]。
- 蓝天格锐：2014年3月在天津注册成立，名义是“电子科技/智能养老/区块链挖矿”等，实质专门为非法集资搭建的壳。

关键规模数据（综合多方信息）：

- 非法集资金额：官方口径超过 430亿元人民币，部分报道按比特币市值折算高达 402–526亿元人民币区间[tool-searching-2][tool-searching-3][tool-searching-4]。
- 受害人：约 12.8万–13万名投资者，遍布全国31个省、市、自治区[tool-searching-2][tool-searching-3]。
- 被英国警方查封的比特币：6.1万枚 BTC，按近年价格峰值市值接近 500亿元人民币[tool-searching-0][tool-searching-3][tool-searching-4]。

# 二、诈骗与非法集资模式：如何一步步“掏空”13万人的养老钱

## 1. 产品与收益包装：100%–300%年化回报的“理财神话”

蓝天格锐在全国推出 10 余款“理财产品”[tool-code-2][tool-searching-4]，主要包括：

- 蓝天一号、蓝天二号
- 有利有币
- 超算一号、超算二号
- 生命环招商
- 嘉年华
- 智能招商
- 数字保险一号、数字保险二号

共同特征：

1. 投资门槛：
   - 单份 6,000–60,000 元不等，上不封顶[tool-searching-4]。
2. 期限：
   - 6–30 个月，短期高息，周转密集。
3. 收益承诺：
   - 年化收益率 100%–300%，甚至宣传“投资10万，30个月拿近40万”的暴利回报[tool-searching-4]。
4. “保本高收益”话术：
   - 明确宣传“保本高收益”“稳赚不赔”“零风险”“三世富贵”等词汇，公开推介会+线下合同形式向社会不特定公众集资[tool-searching-2][tool-searching-4]。

本质判断：

- 在任何正常金融市场环境下，长期承诺 100%–300% 年化回报，且保证本金安全，在法律与金融专业视角中可直接视为极高概率诈骗信号。
- 蓝天格锐并无持牌金融资质，也无真实能产生如此高收益的资产端项目——其唯一收益来源就是新投资者的钱填旧投资者的“利息窟窿”，是典型庞氏骗局结构。

## 2. 客群与传播：瞄准中老年人，用“养老+科技”收割

客群特征：

- 受害者以 中老年退休人群 为主，大量 50–75 岁老人[tool-searching-2][tool-searching-3]。
- 资金来源多为退休金、卖房款、儿女多年积蓄。

获客与裂变方式：

1. 全国设立几十家分支机构，覆盖 30+ 省市[tool-searching-4][tool-searching-5]。
2. 通过：
   - 社区宣讲、养老讲座、旅游+讲课
   - 大型推介会，“花花”坐轮椅、披黑纱、戴王冠，营造“神秘女神+高智商金融精英”人设[tool-code-2][tool-searching-5]
   - 口耳相传、亲友互相“拉人头”，带有明显传销裂变特点。
3. 包装概念：
   - “智能养老”“比特币挖矿”“环保高科技”“数字保险”“多特币”等，一层层堆叠，让普通人难以看懂，但又充满“高科技暴富”想象力[tool-searching-4][tool-searching-5]。

风险要点（可供现实警示）：

- 凡是主打“养老投资+高科技+高收益”，以线下会销、集体洗脑方式吸引老人的项目，高度危险。
- 只要是：
  - 非持牌机构
  - 承诺远高于银行理财/债券/公募基金等常规收益
  - 主打“保本+翻倍收益”
    基本可以直接归入应当马上远离的范畴。

# 三、从天津到伦敦：6.1万枚比特币的跨境洗钱路径

## 1. 崩盘与出逃

- 2017年4月21日：天津河东公安分局对蓝天格锐涉嫌非法吸收公众存款立案。
- 2017年夏季：产品全面“爆雷”，停止返利，受害人开始维权[tool-searching-5][tool-reading-10]。
- 同年，钱志敏：
  - 通过下属火币账号，将大规模非法集资款兑换为比特币；
  - 携带装有加密钱包的笔记本电脑；
  - 使用伪造的圣基茨和尼维斯护照，以“张亚迪（Yadi Zhang）”身份潜逃欧洲，9月落脚英国[tool-reading-10][tool-searching-3][tool-searching-4]。

## 2. 在英国的“加密洗钱帝国”

- 在伦敦雇佣华裔女性温简（Jian Wen），协助：
  - 用比特币购置伦敦豪宅（曾试图买 2,350 万英镑豪宅，因资金来源不明被拒，引起警方注意）；
  - 频繁出入高档商场、购买豪车珠宝、奢侈消费，以此洗白资金来源[tool-searching-2][tool-reading-10]。
- 2021年，温简被捕，2023年因洗钱被判 6年8个月；这为英国警方进一步指向幕后真正资金拥有者——钱志敏，提供了关键突破口[tool-searching-2][tool-searching-3]。

## 3. 比特币规模与司法定性

- 英国警方在相关账户/钱包中查封 6.1万枚 BTC，系全世界迄今为止最大单案加密货币查扣记录之一[tool-searching-0][tool-searching-3][tool-searching-4]。
- 英国法院审理中明确认定：
  - 这些比特币主要来源于钱志敏在中国实施的蓝天格锐非法集资/诈骗所得；
  - 因此属于犯罪收益，受英方法律关于没收与追缴规定约束[tool-searching-0][tool-searching-3]。

这意味着：

- 在法律上，它们已从“普通资产”转化为 待处置的犯罪财产；
- 如何在中英之间分配、如何用来赔偿中国受害人，成为后续 2025–2026 年英国高院听证的焦点。

# 四、刑事审判结果：中英两条线、同一个主犯

## 1. 中国：非吸案本身的处理

国内对蓝天格锐体系内成员早已展开刑事打击：

- 河东公安通报：共抓获公司法人任江涛等 50名犯罪嫌疑人，其中 28人移送审查起诉[tool-searching-0][tool-searching-4]。
- 2021年前后，蓝天格锐部分高管（如总经理吴小龙等）陆续在中国受审：
  - 有报道显示，个别高管个人涉案金额数十亿元，但名下可执行资产仅为涉案额的千分之一量级，说明绝大部分赃款已被洗出境或挥霍/亏损[tool-searching-0][tool-searching-2]。

## 2. 英国：比特币洗钱主案

- 2024年4月：钱志敏在英国被捕，关押候审[tool-reading-10][tool-searching-3]。
- 2025年9月29日：在伦敦南华克刑事法庭出庭，出人意料地当庭认罪（原本态度是否认），承认：
  - 非法获取和持有巨额加密货币；
  - 通过比特币进行洗钱[tool-searching-3][tool-searching-4]。
- 2025年11月11日：英国法院宣判：
  - 钱志敏因比特币洗钱，被判 11年8个月有期徒刑[tool-searching-1][tool-searching-2][tool-searching-3]；
  - 案件被媒体形容为“英国有史以来最大、最复杂的加密货币洗钱案”。

重要点：

- 这11年8个月仅是就其在英国境内的洗钱行为作出的刑事量刑。
- 蓝天格锐在中国的非法集资/诈骗罪行由中国司法体系处理；
- 由于她已被英国关押，如何未来引渡回国、还是在英服刑完再处理，是另一层外交与司法协作问题，目前公开信息尚未给出最终方案。

# 五、国内受害人清退与退款现实：能拿回多少钱？

## 1. 国内资产清退：资金池几乎被掏空

根据多地政府公告与媒体统计：

- 2017年立案后，公安机关：

  - 冻结查扣了一批资金、房产、车辆等资产；
  - 但与 430亿+ 的集资总额相比，可用于退赔的国内资产极其有限[tool-searching-0][tool-searching-4]。

- 2021–2022 年，天津警方曾组织两轮退赔：

  - 有受访者回忆，两轮退赔比例约为 5% 和 8%，且仅面向已经完成登记的出借人[tool-searching-5]。

- 2022年12月–2023年2月：

  - 首轮 “蓝天格锐案集资参与人信息线上登记”，通过“河东区非法集资案件信息登记系统”微信小程序，要求参与人上传身份证明、打款凭证、银行流水等[tool-code-1][tool-searching-4][tool-searching-6]。

- 2025年10月30日起：

  - 天津河东区财政局“蓝天格锐案清退工作组”又发布公告，开展“未登记确认集资参与人核实确认”，时间从 2025年10月31日–2025年12月29日，后因人数多、区域广，延期至 2026年1月13日[tool-searching-0][tool-searching-1][tool-searching-6]。
  - 全国多地政府网站（云南、吉林、陕西、云南昆明等）协助转发公告，显示受害人分布极广[tool-searching-1][tool-searching-6]。

权威媒体研判：

- 财新曾援引清退工作组评估称：在 430亿元非法集资总额中，国内可退回的比例预计“不到5%”[tool-searching-5]。
- 这意味着：绝大部分本金已无可能通过国内资产处置追回。

## 2. 比特币追赃：最大的希望，仍然充满不确定

### （1）英国查封的 6.1 万枚 BTC

- 这批 BTC 是当前最有价值、且已被正式冻结/查扣的资产来源。
- 但其法律属性、处置顺序、分配比例，都要受英国法律及法院裁量约束。

### （2）英国的民事追缴与受害者赔偿机制

- 英国皇室检察署（CPS）已发出面向蓝天格锐受害者的公开通知，说明已启动民事追缴程序，并有意：
  - 在没收资产中划出部分，设立用于赔偿受害者的专项基金[tool-searching-1][tool-searching-5]。
- 多家中英律所、法律服务机构正在协助组织受害人：
  - 在英国清盘程序、民事索赔中登记债权；
  - 引入诉讼融资（litigation funding），由第三方出资打官司，胜诉后按比例从赔偿金中分成[tool-searching-3][tool-searching-5]。

### （3）2026年最新程序性进展

- 2026年1月21日–25日：英国高院举行新一轮听证，关注点包括：
  - 大量中国受害人各自委托不同律所，导致“代理人泛滥”（agent proliferation）问题；
  - 如何统一代表机制，以便高效处理索赔[tool-searching-7]。
- 高院正在逐步搭建：
  - “DPP v Zhimin Qian”这类公共检察署主导的追缴程序；
  - 与蓝天格锐在英国的破产清盘程序，以及部分投资者的单独民诉之间的协调机制[tool-searching-3][tool-searching-7]。

现实判断：

1. 英国法院确实有意将冻结的 BTC 中相当一部分用于赔偿中国受害人，但：
   - 必须在英国法律框架下进行；
   - 还要处理英国国家本身的分成、执行成本、其他潜在债权人等。
2. 退回中国或直接赔付给中国受害人的比例，无法根据当前公开信息精确预测，但普遍观点认为：
   - **不可能全额；
   - 即便非常理想，总体综合退款率也极难超过 20–30% 这一量级（含国内已经退过的那几轮 5%+8%）。
     财新等媒体更悲观的估计是：国内可退不到5%，跨境追赃能否显著提高总比例，存在高度不确定性**[tool-searching-5]。

# 六、案件的法律、监管与现实启示（含可行动建议）

## 1. 从法律与监管视角看：三大关键教训

### （1）非法集资+虚拟货币=高危组合

- 蓝天格锐案说明，一旦非法集资资金被转换成比特币等虚拟资产并转移境外：
  - 传统“查封、拍卖、返还”模式失效；
  - 司法追赃周期可被拉长到十年级别，且极大依赖国际合作。
- 对监管部门的启示：
  - 必须将高息理财、养老金融、虚拟货币的监管结合起来看，不能割裂。
  - 对任何未持牌主体从事“理财+代持数字货币”业务，应保持高压态势。

### （2）中老年人金融保护制度的缺口

- 受害人群体集中在退休及临退休人群，说明：
  - 对这一群体的金融素养教育基本空白；
  - 对“会销”“养老讲座”“旅游讲座”等线下集资套路的监管仍然偏弱。
- 行动建议（面向家庭与社区）：
  - 子女应定期询问、关注父母是否参与“高息理财”“养老投资会”；
  - 社区、居委会应将“蓝天格锐”等典型案例制作成本地警示材料。

### （3）跨境追赃制度的现实极限

- 即使有明确证据、巨量冻结资产、主犯已定罪：
  - 资产处置和分配仍然复杂漫长；
  - 受害人最终能拿回的金额，通常远低于最初损失。
- 对投资者的根本提醒：

  > “期望靠事后追赃让自己‘全身而退’，在制度现实中几乎是不可能的。”

## 2. 作为受害者/普通投资者，能做什么？

### 若你或家人是蓝天格锐案参与人（受害者）：

1. 确保完成国内所有登记/核实流程

   - 通过“河东区非法集资案件信息登记系统”微信小程序或各地政府转发的官方渠道，确认自己状态为“已登记且已确认”[tool-searching-1][tool-searching-6]。
   - 避免错过截止日期（2025-10-31–2026-01-13 这一轮特别关键）。

2. 谨慎参与所谓“二次维权”“海外索赔代办”

   - 英国确有律所与清盘程序在进行，但：
     - 只能通过正规律所/官方公告指定渠道参与；
     - 警惕任何收取“前期服务费”“打点费”的中介或个人。
   - 现实中，又出现新一轮“帮你要回蓝天格锐钱”的骗局，这类二次收割风险极高。

3. 心理预期管理

   - 结合公开专业推算：
     - 本金大概率只能拿回少数比例，甚至个位数百分比，这是理性预期开档。
   - 要把主要精力从“幻想全额追回”转向：
     - 依法登记、保留证据；
     - 防止再度被骗；
     - 调整家庭财务规划，降低对这笔钱的依赖。

### 若你是普通投资者（尚未踩坑）：

可以把蓝天格锐案直接当成一套“反诈骗筛查清单”，今后凡是出现以下任意两项，就应马上远离：

1. 承诺或暗示：年化收益 ≥ 15–20%，且强调“保本、稳健、零风险”。
2. 不是持牌金融机构（无银保监、证监会牌照），却在卖“理财”“保险”“基金类产品”。
3. 通过微信群/讲座/旅游+理财说明会等方式大量拉老年人。
4. 强调“内部渠道”“限量名额”“不对外宣传，只对熟人”。
5. 含糊其辞提到“数字货币”“比特币挖矿”“区块链项目代投”，却拿不出清晰、可核实的底层资产。

只要满足这些条件，就不需要再去做复杂尽调，直接拒绝往往是最安全、成本最低的选项。

# 七、结论：蓝天格锐案的真正意义

1. 在案件层面：

   - 这是迄今中国最典型、金额最大之一的“养老型庞氏骗局 + 虚拟货币跨境洗钱”联合案件。
   - 430亿+人民币集资、6.1万枚 BTC、约13万名受害者、主犯在英国获刑 11年8个月，是传统非法集资案与新时代加密资产犯罪交织的标志性样本。

2. 在受害者层面：

   - 通过国内两轮小比例退赔 + 未来若干轮跨境追赃，多数人也很难拿回超过本金的一小部分。
   - “钱志敏坐牢，受害者继续还债”是极为残酷却现实的结局。

3. 在制度与社会层面：

   - 它推动中英在跨境追赃、虚拟货币监管、刑民衔接等方面作出一系列具有示范意义的尝试；
   - 也逼迫监管与社会正视一个现实：

     > 只要高息诱惑存在、金融知识不对称存在，类似蓝天格锐的故事就有可能以不同包装再次上演。

4. 对每一个普通人的可行动结论：

   - 不要把“监管”和“司法追赃”当成自己冒险投资的兜底；
   - 把蓝天格锐案当成“永远不要做的事”的负面教材：
     - 不信“保本翻倍”；
     - 不碰“无牌高息理财”；
     - 不让父母单独去听任何带有销售性质的“养老讲座/健康讲座/财富讲座”。

从这个意义上说，对蓝天格锐案的“最深度透析”，最终指向的不是案件细节本身，而是：如何用这场 430 亿惨案，换来全社会对高息诱惑和虚拟货币话术的永久免疫。

References

[1] 蓝天格锐案未登记确认集资参与人核实确认公告（多地政府网站转发）. http://www.kmyl.gov.cn/c/2026-01-12/7095886.shtml
[2] 蓝天格锐案清退工作组相关公告及媒体综合报道. https://finance.caixin.com/2025-10-31/102377681.html
[3] 钱志敏诈骗及洗钱案、蓝天格锐非法集资案综合介绍. https://zh.wikipedia.org/zh-cn/錢志敏詐騙及洗錢案
[4] 钱志敏带走的400亿比特币，能归还中国吗？. http://www.inewsweek.cn/finance/2025-11-27/27769.shtml
[5] 21世纪经济报道：爆雷7年蓝天格锐案尚有6.1万枚比特币待追回. https://www.21jingji.com/article/20240909/herald/1c9016aa9e539c3fe20b88ed06cdfbbd.html
[6] 6万枚比特币案进展蓝天格锐集资参与人年内须核实确认. https://finance.caixin.com/2025-10-31/102377681.html
[7] Hope for Chinese victims in 61000 bitcoin ponzi scheme. https://law.asia/bitcoin-fraud-cross-border-recovery/
[8] 英国比特币洗钱案判决与相关报道（南华克法院判决、BBC/路透等）. https://www.rfi.fr/cn/国际/20250930-英国查获最大宗加密货币案涉6-1万枚比特币-钱志敏被定罪等待宣判